太阳集团0638福能股份：福筑福能股份有限公司与兴业证券股份有限公司合于福筑福能

新闻中心

您的位置: 主页 > 新闻中心 > 行业新闻

太阳集团0638福能股份：福筑福能股份有限公司与兴业证券股份有限公司合于福筑福能

太阳成集团tyc9728股票简称：福能股份股票代码：600483闭于福筑福能股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券申请文献的审核问询函的恢复保荐机构（主承销商）（福州市湖东途268号）二零二四年十仲春7-1-1上海证券来往所：贵所于2024年11月11日出具的《闭于福筑福能股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券申请文献的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕262号）以下简称“审核问询函”）已收悉。

2.福筑福能股份有限公司（以下简称“刊行人”、“公司”或“福能股份”）会同兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“兴业证券”）、北京市中伦讼师事宜所（以下简称“刊行人讼师”）、致同司帐师事宜所（异常普遍联合）（以下简称“司帐师”或“申报司帐师”）对审核问询函所列题目实行了逐项核查，现恢复如下，请审核。

3.如无异常解说，本审核问询函恢复中操纵的简称与《福筑福能股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券召募仿单》中简称拥有相仿寓意。

4.本审核问询函恢复中的字体代表以下寓意：字体寓意黑体、加粗审核问询函所列题目楷体、加粗对申请文献的批改增加宋体对审核问询函所列题目的恢复、中介机构核查见解正在本审核问询函题目恢复中，若合计数与各分项数值相加之和正在尾数上存正在差别，均为四舍五入所致。

6.请刊行人披露：“福筑省仙游木兰抽水蓄能电站项目”用地的宗旨、博得土地的最新详细打算、进度，是否适当土地计谋、都会计划，募投项目用地落实的危机；如无法博得募投项目用地拟选取的替换手腕以及对募投项目推行的影响等。

7.请刊行人解说：（1）本次募投项主意详细创设实质、筹划形式，与现有主贸易务的区别与干系，刊行人是否有投资运营募投项目闭连交易的经历，是否涉及新交易、新工夫，本次募投项目是否投向主业；团结刊行人正在职员、工夫、装备、经历等方面的储藏，解说募投项目推行的可行性，并对上述情形实行危机提示；（2）本次募投项目糟粕资金缺口的资金开头、落实开展及是否存正在庞大不确定性；（3）控股子公司的主贸易务、法人办理组织及筹划情形，是否为推行本次募投项目而新设的公司，刊行人与其他股东互帮的道理、互帮形式及运转机造，其他股东同比例增资的代价，是否属于联系方。

8.请保荐机构对上述事项核查并宣告显着见解，请刊行人讼师对（3）核查并宣告显着见解，并请保荐机构和刊行人讼师就刊行人是否适当《禁锢条例合用指引——刊行类第6号》第4条、第8条的闭连规矩宣告显着见解。

9.恢复：一、刊行人披露刊行人已于召募仿单“第七节本次召募资金行使”之“五、募投项主意用地情形”中增加披露如下：“1、福筑省仙游木兰抽水蓄能电站项目用地情形7-1-4（1）用地宗旨本募投项目创设征地影响土地总面积共277.2661公顷，蕴涵长久占地204.6061公顷，暂时用地72.66公顷，个中：长久占用整体土地192.2523公顷、国有土地12.3538公顷；暂时操纵整体土地72.66公顷。

10.此表，从地类占比情形看，本募投项目创设征地厉重地类为林地、耕地和场地，个中林地占比为87.86%，耕地和场地占比为6.38%，三者合计占比为94.24%。

11.（2）博得土地的最新详细打算、进度本募投项目涉及暂时用地和农用地转用手续，遵照《中华群多共和疆土地料理法》《中华群多共和疆土地料理法推行条例》《创设项目用地预审料理门径》《创设用地审查报批料理门径》《福筑省暂时用地料理门径》等闭连规矩，其需奉行的审批顺序及博得土地的最新打算和进度情形如下：审批节点审批部分审批批文/实行情形估计实行年华博得创设项目用地预审见解莆田市天然资源局莆天然资审〔2023〕1号分歧用提出暂时用地申请并报送博得申请用地所正在地的县天然资源主管部分批复仙游县天然资源局仙天然资（临）〔2023〕2号、仙天然资（临）〔2023〕5号分歧用提出创设用地申请并报送博得省级群多当局的创设用地批复福筑省群多当局闽政文〔2024〕221号分歧用创设项目用地征收报送并博得国务院照准国务院/2024年12月创设项目用地征收博得天然资源部批复天然资源部/2024年12月实行征地、交地县、乡当局/2025年12月支拨项目征地移民安排储积款县、乡当局/2025年12月博得创设用地计划许可证、国有土地划拨决议书县天然资源局/2026年12月博得国有土地操纵证县天然资源局/2027年12月（3）募投项目用地适当土地计谋、都会计划遵照莆田市天然资源局出具的《莆田市天然资源局闭于福筑省仙游木兰抽水蓄能电站创设用地预审见解的函》（莆天然资审〔2023〕1号），其规定性答应本项目用地预审。

12.遵照《福筑省群多当局办公厅闭于印发福筑省“十四五”能源发达专项规7-1-5划的告诉》（闽政办〔2022〕30号），本募投项目已列入专项计划，属福筑省“十四五”光阴要点促进的本原能源提质提效工程之一。

13.别的，截至本召募仿单出具之日，本募投项目已博得暂时用地批复，长久用地也已博得福筑省当局农用地转用批复。

15.（4）募投项目用地落实危机情形，如无法博得募投项目用地拟选取的替换手腕以及对募投项目推行的影响等截至本召募仿单出具之日，本募投项目已博得暂时用地批复，长久用地也已博得福筑省当局农用地转用批复，后续以划拨式样博得国有土地操纵权证不存正在实际性执法滞碍，募投项目用地无法执掌实行的危机较低，不会对募投项目寻常推行出现晦气影响。

16.”二、刊行人解说（一）本次募投项主意详细创设实质、筹划形式，与现有主贸易务的区别与干系，刊行人是否有投资运营募投项目闭连交易的经历，是否涉及新交易、新工夫，本次募投项目是否投向主业；团结刊行人正在职员、工夫、装备、经历等方面的储藏，解说募投项目推行的可行性，并对上述情形实行危机提示；1、泉惠热电联产项目（1）详细创设实质本募投项目拟创设2台660MW超超临界抽凝供热机组，同步创设高效除尘、烟气脱硫、脱硝装配及全厂公用举措等。

（2）筹划形式①采购形式本募投项主意原资料厉重系煤炭，其采购形式与公司正在运的福筑区域燃煤电厂同等，即遵照公司年度煤炭耗用宗旨，协议年度煤炭订货计划，确定要点煤炭供应商和供应量，并实行采购。

7-1-6②分娩形式本募投项目同时分娩电力和热力，其分娩形式与公司正在运的热电联产机组同等，即燃烧煤炭将水加热成蒸汽，使用蒸汽压力促进汽轮机挽救，并进一步策动发电机挽救出现电力；同时，将部门蒸汽导入热力供应编造。

③发售形式本募投项主意发售形式与公司正在运的热电联产机组同等，详细如下：1）电力产物募投项目推行主体与国网福筑省电力有限公司签定购售电造定，按上彀电量和上彀电价结算。

2）热力产物募投项目推行主体与工业蒸汽用户直接签定供热合同，并遵照工业蒸汽用户需求通过管道供热，按供热量和供热代价结算。

（3）与现有主贸易务的区别与干系本募投项目与公司正在运的鸿山热电项目、龙安热电项目和晋南热电项目均为热电联产项目，其产物品种、运转道理、筹划形式和客户群体等基础同等。

别的，本募投项目筑成投产后将进一步添加公司热电联产装机范畴，加强公司福筑省内供热龙头身分，帮力公司高质地发达。

（4）刊行人投资运营募投项目闭连交易的经历截至2024年9月30日，公司正在运的发电（含热电联产）项目共33个，控股运营总装机范畴607.73万千瓦；个中热电联产项目共3个，总装机范畴134.11万千瓦，其基础情形如下：序号项目名称装机容量（万千瓦）项目总投资额（亿元）投产年华1鸿山热电项目12057.292011年2晋南热电项目610.592020年3龙安热电项目8.1112.172017年投产，2024年扩筑项目投产7-1-7由上表可见，公司已开荒创设了3个热电联产项目，个中鸿山热电项主意装机范畴、投资范畴、筹划形式均与本募投项目亲昵，公司具备投资运营本募投项主意经历。

（5）是否涉及新交易、新工夫，本次募投项目是否投向主业本募投项目与公司正在运的鸿山热电项目、龙安热电项目和晋南热电项目均为热电联产项目，不涉及新交易、新工夫。

别的，本募投项目分娩、发售电力产物和热力产物，其产物品种、分娩道理、筹划形式、客户群体等均与公司现有同类交易基础同等，适当投向主业的央浼。

（6）本募投项目推行的可行性①职员、经历储藏情形公司具有富足的电力专业工夫职员部队及多年电力、热力分娩和发售经历，并创筑了优越的职员提拔系统。

目前正在运的热电联产机组均具备优越的工夫目标，个中鸿山热电2023年归纳供电标煤耗270.17克/千瓦时，低于同类型燃煤火电机组约30克/千瓦时；龙安热电归纳供电标煤耗188.13克/千瓦时；晋南热电归纳供电标煤耗182.08克/千瓦时；公司热电联产机组供热标煤耗均正在110千克/吨摆布，均抵达经济运转一级评议目标。

7-1-82、木兰抽蓄项目（1）详细创设实质本募投项目拟创设4台单机容量为35万千瓦的可逆式水泵水轮发电机机组，总装机容量140万千瓦。

别的，该电站为调峰电源并厉重受国网福筑省电力有限公司调动中央调配，假使用电力负荷低谷时的电能抽水至上水库，并正在电力负荷岑岭期再放水发电；本募投项目筑成投产后可与其他调峰电源联合负责福筑电网调峰、填谷、储能、调频、调相和急迫事变备用等职分。

③发售形式遵照国度发改委发表的《闭于圆满抽水蓄能电站代价造成机造相闭题目的告诉》，抽水蓄能电站推行两部造电价，即电量电价和容量电价。

遵照国度发改委发表的《闭于进一步圆满抽水蓄能代价造成机造的见解》，容量电价遵循“电站筹划期按40年审定，筹划期内资金金内部收益率按6.5%审定”7-1-9的标切确定。

（3）与现有主贸易务的区别与干系本募投项目系分娩、发售电力产物，属于公司现有主贸易务；别的，本募投项目与公司正在运的火（风）电机组虽均为发电项目，但本募投项目系使用上下水库的消落深度策动水轮机挽救并驱动发电机发电，而公司正在运的火（风）电项目系使用汽轮机（风机）的挽救驱动发电机发电，发电道理略有差别。

截至2024年9月30日，公司正在运的发电（含热电联产）项目共33个，控股运营总装机范畴607.73万千瓦，个中火电、风电、光伏发电项主意总装机范畴判袂为422.11万千瓦、180.9万千瓦和4.72万千瓦，公司具备开荒、运营多品种电源发电项主意才华。

别的，公司正在运的晋江燃气发电项目与本募投项目均为调峰电源，均负责福筑电网调峰、填谷、储能、调频、调相和急迫事变备用等效用。

（5）是否涉及新交易、新工夫，本次募投项目是否投向主业①本募投项目不涉及新交易A.本募投项目不涉及分娩新产物，与公司现有交易行业分类同等叙述期内，公司主贸易务系电力、热力和物业用纺织品的分娩与发售。

别的，遵照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为电力、热力分娩和供应业（D44）；个中，D44蕴涵水力水电，即通过创设水电站、水利闭键、航电闭键等工程、将水能转换成电能的分娩行径。

B.本募投项目客户群体与现有交易同等叙述期内，公司电力产物的厉重客户之一为国网福筑省电力有限公司；木兰抽蓄项目动作调峰电源，厉重客户为国网福筑省电力有限公司，其客户群体与公7-1-10司现有交易的客户群体同等。

C.本募投项目运营形式与现有交易同等本募投项主意运营形式与公司正在运发电项主意运营形式同等，均厉重分为项目前期、项目创设、项目运营三个闭节。

正在项目前期阶段，实行音信征求、可研论证、项目照准等项目前期作事；项目通过照准后，进入项目创设阶段，厉重蕴涵项目打算、发电装备的招标与采购、筑举措工、装备装置等作事；项目筑成投产后，进入项目运营阶段，由专业职员控造发电项主意运转、爱护和检修，并实行及时监控。

②本募投项主意工夫成熟，公司闭连储藏敷裕，推行不存正在庞大不确定性抽水蓄能交易系使用电力负荷低谷时的电能抽水至上水库，正在电力负荷岑岭期再放水至下水库发电，其性质是使用上、下水库的消落深度促使水轮机挽救，并进一步策动发电机挽救出现电能。

别的，公司已于电力行业深耕多年，拥有富足的电力项目创设和运营的职员、经历和工夫储藏；且本募投项目也已于可行性讨论阶段就枢纽工夫题目（蕴涵工程选址、工程范畴、工程安插及厉重开发物、机电及金属组织等）与国内多家巨子单元实行了联合领会讨论，闭连专题叙述一经闭连单元审批，该项目推行不存正在庞大不确定性。

详细领会如下：A.本募投项目创设适当国度闭连物业计谋，国度和地方均肆意胀动发达2021年9月，国度能源局发表《抽水蓄能中永远发达计划（2021—2035年）》，显着加疾发达抽水蓄能太阳集团0638，是修建以新能源为主体的新型电力编造的火急央浼，是保证电力编造安闲安定运转的紧要撑持，是可再生能源大范畴发达的紧要保证。

此表，计划显着指出到2025年，我国抽水蓄能投产总范畴较“十三五”翻一番，抵达6200万千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投产总范畴较“十四五”再翻一番，抵达1.2亿千瓦摆布。

别的，2022年，福筑省当局办公厅印发《福筑省“十四五”能源发达专项7-1-11计划》，计划指出要科学有序发达储能，筑成厦门（4×35万千瓦）、永泰（4×30万千瓦）、周宁（4×30万千瓦）等抽水蓄能电站，加疾创设云端（6×30万千瓦）抽水蓄能电站；促进仙游木兰（4×30万千瓦）、永安（4×30万千瓦）、华安（4×35万千瓦）、古田溪一级（2×10万千瓦）共计400万千瓦抽水蓄能电站前期作事发展，力求“十四五”光阴一概开工创设太阳集团0638，造成构造合理、容量富足、组织优化的调峰电源，知足福筑大范畴新能源及核电筑成投产后电网调峰需求。

B.本募投项目工夫成熟，推行不存正在工夫滞碍遵照国度能源局发表的《抽水蓄能中永远发达计划（2021—2035年）》，抽水蓄能是而今工夫最成熟、经济性最优、最具大范畴开荒要求的电力编造绿色低碳洁净乖巧调剂电源，与风电、太阳能发电、核电、火电等配合效益较好。

别的，遵照《抽水蓄能物业发达叙述2023年度》显示，截至2023腊尾，我国抽水蓄能投产总装机容量达5,094万千瓦，居天下首位。

部门正在运的抽蓄项目情形如下：序号项目名称装机容量（万千瓦）省份投产年华1丰宁抽水蓄能电站360河北省2021年2惠州抽水蓄能电站240广东省2009年3长龙山抽水蓄能电站项目210浙江省2022年4文登抽水蓄能电站180山东省2022年5津阳抽水蓄能电站150江苏省2017年C.本募投项目下游墟市需求较高，不存正在消纳题目跟着福筑省经济的疾捷发达以及用电组织的调动，改日福筑电网负荷将连忙添加，峰谷差逐步增大。

遵照福筑省水利水电勘探打算讨论院有限公司和中水东北勘探打算讨论有限职守公司预测，到2030年福筑电网最大负荷73,500MW，最大峰谷差为25,725MW。

通过调峰容量盈亏领会可知，正在不添加抽水蓄能电站的情形下，2030年煤电遵循经济调峰（调峰幅度45%）探求缺乏调峰容量10,104MW，编造调峰需求将难以知足，火电机组若进一步压负荷深度调峰对电网安闲安定运转存正在很大的隐患。

遵照福筑电网电源类型及种种电源调峰职能，并探求电力编造经济性，管理7-1-12福筑电网调峰的有用途径是创设抽水蓄能电站。

若以创设抽水蓄能电站来管理电网的调峰题目，2030年福筑电网需新增抽水蓄能容量6,518MW（煤电经济调峰下）。

从电源优化筑设领会，2030年福筑电网需筑设13,400MW抽水蓄能容量本事抵达编造电源的合理筑设，正在已筑、正在筑抽水蓄能项目6,800MW一概筑成投产的情形下，2030年福筑省仍有6,600MW的抽水蓄能容量空间。

D．刊行人工以洁净能源发电和高效节能热电联产为主的电力企业，拥有推行本募投项目闭连职员、工夫、装备、经历等方面的储藏a职员、经历储藏公司具有富足的电力专业工夫职员部队及多年电力、热力分娩和发售经历，并创筑了优越的职员提拔系统。

公司现有电力交易分娩工夫职员约2,500余名，个中工夫职员约700余名，分娩职员约1,800余名；木兰抽蓄现有员工56名，个中工夫职员37名（含工夫骨干16名）。

别的，木兰抽蓄现有工夫骨干以本科及以上学历为主，具有水电闭连专业配景，熟习水电交易流程，并具备充裕的抽蓄项目创设或电厂运营经历，不妨熟练统治水电创设经过中以及电站运转后闪现的种种交易题目。

该项目厉重的工夫骨干情形如下：序号姓名岗亭学积年齿（岁）作事配景1邹仕鑫主任讨论生36武汉大学水利水电工程专业结业。

原中核云端抽蓄电站打算科科长，拥有充裕的抽蓄项目创设和运维经历2冯士权副主任本科40原中水十六局梅州抽蓄电站项目部项目总工程师，插手多个抽蓄项目创设，拥有充裕的抽蓄项目创设经历4李中保主管本科33原葛洲坝集团机电创设有限公司项目总工，插手多个抽蓄项目创设，拥有充裕的抽蓄项目创设经历5邱权炜主31原中水十六局项目部工程工夫副主任，插手多个抽蓄项目创设，拥有充裕的抽蓄项目创设经历6欧扬富专责本科29原中水十六局梅州抽蓄电站项目部部分主管，插手多个抽蓄项目创设，拥有充裕的抽蓄项目创设经历此表，木兰抽蓄项目水电交易工夫职员筑设合理，涵盖了抽水蓄能交易的全7-1-13经过，蕴涵计划创设、工夫料理、安闲监察、运转爱护等。

详细职员筑设如下：序号种别人数职责1计划创设、工夫料理职员8控造抽水蓄能项主意施工机闭、施工料理、工夫革新等作事2安闲监察职员5控造抽水蓄能项主意施工监视等作事3运转爱护职员24控造抽水蓄能项主意寻常运转、装备爱护、妨碍统治等作事是以，木兰抽蓄项目职员储藏富足。

木兰抽蓄项目正在可行性讨论阶段，已就枢纽工夫题目与国内多家巨子单元实行了联合领会讨论，且闭连专题叙述一经闭连单元审批，该项目创设具备可行性。

项目工夫专题讨论情形如下：可行性讨论阶段专项商酌或审查的专题叙述汇总序号叙述名称编造单元商酌/审查单元博得批复见解年华批复文号1闭键安插格式比选专题叙述福筑水电院/中水东北公司中国水利水电创设工程商酌有限公司2023.01.19水电咨水工［2023］25号2寻常蓄水位拣选专题叙述福筑水电院/中水东北公司水电总院2023.1.31水电规规［2023］42号3施工总安插计划专题叙述福筑水电院/